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如何判断一只基金的风险?(附本周估值数据)

我们讲基金操作的内容,很多同学最关心的是收益问题,比如,如何找到一只大牛基,能够实现十年十倍?这个本身也没有什么问题,我们投资就是为了获得收益,就是为了让资产增值,获得我们理想的“睡后收入”。
但是,在投资实践中,与收益如影随形、关系最密切的,可能也是大家最不愿意面对的,就是风险。所谓风险,也就是亏损的可能性和亏损的幅度。风险和收益就像是硬币的两面,密不可分。投资除了追求如何获取高收益之外,更要充分认识和评价风险,甚至考虑风险比考虑收益要更重要。
我们知道世界级股神巴菲特的老师是投资大师格雷厄姆。格雷厄姆教给巴菲特的两条投资定律是:第一条,永远不要亏损;第二条,永远不要忘记第一条。这也是巴菲特从老师那里所学到的最重要的投资原则之一。其实,这两条定律的真正含义就是,在投资过程中,作为投资者最应该关注的不是赚钱,而是确保自己的本金安全。由此可见,风险在投资中的重要性有多么大!
基金虽然是一种投资组合,但由于基金的投资标的主要是股票债券这些标准化的金融产品,尤其是偏股型基金,都会有一定比例的资产投资于股票这种高风险产品,因此权益类基金投资也属于高风险投资。
那么,我们如何判断一只基金的风险高低呢?今天先给大家介绍一个判断基金风险的基础指标:波动率。
波动率波动率,是评估金融产品的基础指标。波动率在统计学上又被称作标准差,标准差是一个衡量随机变量易变性的数学概念。因为数学的东西比较复杂,对于这个概念同学们大可不必去细究,你既不是数学专业又不搞金融工程,没有必要去完全搞懂。我们只需要知道,波动就代表着收益的变化,就等同于风险。波动率代表着收益率的变化程度,波动率越大,说明收益率变化越剧烈,也就是基金的涨跌越剧烈,也代表投资该基金的风险越大;反之,波动率越小,说明收益率变化程度越小,基金涨跌相对平稳,也代表风险越小。事实上,所有的金融产品风险都可以通过波动率这个指标来进行衡量评估,并且可以相互比较。当然,在使用波动率这个指标的时候,有一个前提,就是必须明确评估的时间区间。什么意思呢?如果你在评估A基金波动率的时候是用一个月的数据,波动率比较小,而评价B基金波动率的时候是用一年的数据,波动率比较大,你不能得出结论说B基金比A基金风险大,因为你评估所用的时间段不一样。如果要比较两个基金之间的波动率大小,必须在同一时间段,一般都是以年为单位,通过最近一年波动率的大小比较来判断两支基金的风险大小。那么,我们从哪儿看到一只基金的波动率呢?一般在基金公司网站以及一些第三方基金销售平台上都能找到基金的波动率。我们以常用的天天基金网做例子,天天基金的手机版上能看到基金的特色数据,其中就有最近1年的波动率。比如,同样都是医疗主题的优秀基金,我们看一下中欧医疗健康混合基金与工银前沿医疗股票基金的波动率是否一样?通过查询,我们看到中欧医疗健康混合基金的近1年波动率是3.31%,而工银前沿医疗股票基金最近1年的波动率则是3.01%。从波动率这一个指标上看出,工银前沿医疗股票基金的波动率相对较小,也说明这只基金的风险相比中欧医疗健康混合基金的小一些。作为投资者,就可以用这个波动率对比作为自己在两个基金中作出选择的依据之一来考虑。-END-同学们可以根据咱们今天讲的这个波动率指标,去评估一下自己手中基金的风险大小,或者在挑选基金的时候用这个指标帮助我们作出更好的决策。当然,判断一只基金的风险大小还有其他一些重要指标,今后我们陆续跟大家介绍分享。(如果今天的文章对你有帮助,请点击右下方的在看按钮,您的支持是我们进步最大的动力!)“在看”吗?在看就点一下吧

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