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韭菜易当,大师难得

弹指一挥间,行情已走到了下半场。
在上半场,蓝筹与白马齐飞,消费共金融一色。而对于哪些买了ST股、概念股的散户,此刻的心情是抽刀断水水更流,举杯消愁愁更愁。
然而,就在中报临近的节点,越来越多的前期抱团股近期开始出现筹码松动。
7月4日早间,网传信达证券披露了一份中期报告,该券商将食品饮料整个行业评级调整至“中性”。无独有偶,券商报告公布后,A股开盘后食品饮料和酿酒行业纷纷下跌。
犹如蝴蝶煽动了翅膀,带动无形的力量促使消费牛股下挫。随着权重股砸盘,一时间,前期强势股纷纷回调。
蓝筹白马难道不被市场青睐了?
自2016年股市熔断后,真正在A股生存下来的股民属于价值投资者。
从2017年开始,低估的蓝筹白马逐渐成为了市场的香饽饽。以机构投资者为代表的大资金纷纷抱团取暖,上证50中的茅台、平安等优质白马走出了一波翻倍行情。
与前述明星白马股鲜明对比的是,一些问题股、爆雷股、绩差股等边缘类资产却颇为冷清。前不久被暂停上市的昔日白马股乐视网就是典例,公司最新调研记录为2018年10月15日,今年无机构“问津”。
有股民反映,炒作ST、炒作小市值股票的盛况难以再现。也有小散户吐槽道,我的龙头追涨方法失灵了。
越是大家不敢买蓝筹,蓝筹越是创下新高,就问你们服不服?
当然,随着以消费股为代表的行业走出一波牛市,部分个股短期涨幅很大,估值已经,前期大赚的机构们或许有获利了结的可能性。
搞消费大白马的资金的走势是慢牛的,搞成长股股的波动性会增加,而阶段收益可以放的更大。这里是风格的选择,菜品皆有不同口味,何况是股民呢?
值得关注的是,2019年初开始的上涨,其上涨的因素是贸易事件缓和带来的利好刺激以及货币宽松。
目前虽然大盘表现平稳,但市场依然面临着新的变量:国内行业政策、美联储议息政策、China and America 关系。
(一)
截至7月1日,已有51家上市公司披露了2019年半年度业绩预告。
其中49家公司业绩预增,甚至有公司预计2019年上半年业绩同比增长近1000%。
3家公司预计上半年业绩下滑。
随着减税降费政策实施以及部分行业景气度回暖,部分上市公司半年报业绩改善。也不排除,提前公布业绩的公司都是成绩优异者,3千多家上市公司中,依然有一些公司早已经日薄西山。
有人还曾吐槽,A股真正的好公司能找出300家就不错了,这也一定程度反映投资人士对于A股中绩差股嗤之以鼻。
要关注的是,近日官方宣布,上交所将于7月22日举行科创板首批公司上市仪式。
科创板即将开板带来双重影响,一方面是成长股迎来新一轮估值定价,特别是中小板中,一些基本面优质、具备核心技术但股价低洼的公司将被市场青睐。另一方面,垃圾股、概念股将逐渐“失宠”,因为资金会流出这些行业,而且随着IPO规模继续扩大,聪明的钱会流向更好的行业。
(二)
上周股民吃的最大瓜是地产公司新城控股董事长猥亵女童。
在新城危机爆发后,市场广为关注的是该公司面临的债务压力。而巧合的是,就在舆论发酵之际,有媒体曝出地产融资再收紧:
多家信托收到银监窗口指导,控制地产业务规模。多家信托公司近期收到银监会窗口指导,要求控制地产信托业务规模。
从目前了解的情况来看,各家公司收到的监管要求不尽相同,有的要求“自觉控制地产信托业务规模”,有的要求“三季末地产信托业务规模不得超过二季末”,甚至有个别公司要求“全面暂停地产信托业务”。
另要关注的是,据Wind不完全统计,截至6月27日,信用发生违约的债券数量总计96只,相比去年同期的30只,同比增220%;今年前6个月违约金额共计776.47亿元,同比增加141.86%。其中,银行间市场40只债券违约,交易所市场为56只。
同时,在这些债券违约中,包含了不少银行理财产品,以股份制商业银行和城商行为主。现在这一风险同样蔓延到了中小非银机构,比如中小型的券商、公募基金、信托等。
监管层正在针对近期非银同业违约所暴露的结构化发债现象进行摸底分析,并针对部分发行人通过资管产品等方式自持债券的情形进行统计评估。
如果把这几个现象联系起来,暴露的问题显得相当明显。
“房住不炒”一直是高层的底线,而房地产作为GDP重要一部分,即有贡献又有负面效应。
以前,以钢铁水泥为代表的传统行业成为拉动经济的推手,如今,随着经济转型,生物医药、新能源、芯片等新兴产业成为了新的方向。
金融机构之所以将资金源源不断输入地产,很大程度与双方利益捆绑深度相关。
让一只章鱼吸附着新鲜血液,合适吗?忍短期痛换长期繁荣,这才是真理!
(三)
G20会议后,美中首脑会晤后同意重启经贸磋商,特朗普表示美国将“暂时”不对中国商品加征新关税,将允许美国公司为华为供货,并称中方承诺购买大量美国农产品。消息公布后,A股努力爬上3000点上方,维持震荡走势。
短期看,中美关系处于“空档期”,外部干扰因素影响锐减。中长期看,中美经贸摩擦仍将存在。老美多次出尔反尔习以为常,况且近日网上传出美国内部分裂严重,这也提示大家随时要保持理性。
此外,美国劳工部周五公布的数据显示,美国6月季调后非农就业人口新增22.4万,好于市场预期。
强劲非农就业数据降低市场对于美联储降息预期,从而为美联储赢得了调整货币政策的喘息时间,不过,特朗普政府一直在敦促美联储降息。
美联储作为全球货币政策的风向标起引领作用,他们的动态要及时关注。
结语
如果把炒股当做是工作,那你一定是职业股民;如果把炒股当做是娱乐,你要么是韭菜,要么是大师。
韭菜易当,大师难得。与其每日泡在股市中,还不如多出去散散步。

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