您的位置 首页 百科

一文梳理A股交易者最常遇到的致命问题

在我的交易生涯里,我经常见到rookies(菜鸟们)犯下以下的错误。
可惜的是,九成的人在听过建议之后,仍然会习惯性的重蹈类似的错误。
而这些错误,几乎重复了他们冗长的股票操作生涯。
我经常被问到这些问题:
老师这个指标是否有效?
老师可不可以推荐几只股票?
老师我这几只股票亏的好多你可不可以帮我解套?
我见过不计其数的外汇交易者,期货交易者,股票交易者
而他们不断去学习新的“圣杯(holy grail)”或是新的魔术“指标”
不断地去求教不同的“老师”“股神”去似懂若懂的听懂了
“人性是重复的”
“人性是贪婪的”
等等的套话。
却忽略了股票无论是投资或是交易,其本质都是必须深入学习,可以量化的科学以及技艺(craftmanship)。
他们忽略了蹲马步,却想要一步登天学会降龙十八掌。
他们轻视基本功,却一贯认为自己是天生武林奇才。
这些在A股市场里,如同苦海,日日盯着K线的散户们,
在账户里总有几个深套,又不愿意解套的股票。
他们其实不愿意承认自己犯错,他们内心里拒绝接受现实。
此文梳理了以下A股投资者,交易者犯的致命错误。
1)搞不明白自己是一个投资者,还是一个投机者(交易者)
什么是投资,什么是交易或是投机,其实绝大部分我接触的人心里是没有个数的。他们也无法在其中界定一个明确的标准。
因此,往往是想要短期赚几波涨停板的快钱,结果彻底套牢,做了股东,嘴硬不承认,最终成为了一名“价值投资者”。
价值投资者和交易者简单来说,最本质的区别是:
价值投资者寻求未被市场发现,需要较长时间反应(一年或以上)以及通过股价释放出来的标的物。
交易者寻求短期被市场错误认知,错杀或是错误定价,价格异动/短期趋势(几天或是更短),其中有些交易行为比如说HFT(High frequency trading高频交易)或是Scalping 的持仓时间更短,短至几秒甚至是几分钟。
为什么了解交易和投资中间的区别如此重要?
因为股票交易,和这个世界上所有的事情一样,需要你自己知道自己在做什么,自己适合做什么,不适合做什么。
心急的人做不了长线投资,也等不及。
耐心的人也不一定能有胆量接受短期的暴涨暴跌以及快进快出的精神压力。
那么你究竟是适合在A股快进快出,还是适合在A股里找个白马股,抱着一两年,这中间的区别,只有你自己清楚。
2)认为股票交易门槛很低,甚至随便搞搞都能赚钱。
为什么在这么多大类资产里,房子,股票和期货是最多人做的?
因为首先房子,股票和期货并不是很抽象。
房子看得见摸得着,即使亏了,住着心安,短期感知不到价格浮动,唯有房地产商资金危机调高贷款利率才会惊觉房价暴跌。
股票那也好理解,其实每张股票就是一张纸,这张纸相当于上市公司的一小块权益所有权卖给了你,只不过这个时代的股票,不会有一张纸快递到你家里的邮箱里而已。
玩期货的人和币圈炒币的心态类似,因为杠杆高,涨幅大,动不动几倍,要么爆仓,玩久了上瘾,回过头来看股票也就区区10%涨停板跌停板没劲,爷就要搞大买卖,期货的标的物也是耳熟能详的玉米啊,黑色系之类的,也比较具体能理解。
许多人对于股票交易有所误解,尤其是老一辈的人觉得全职在家炒股:
第一丢人没面子
第二投机倒把不务正业
第三这玩意儿点点鼠标而已,有个手指就能点,是个人就能做。
加上一些喜欢吹嘘收益率的,好运莫名其妙撞上一两只涨停板就吹得自己赚了多少钱,赚了就胡吹海吹,唯恐天下人不知。
亏了就下海捉鳖,躲家里十天几个星期不出门。
旁人听到这么多人赚钱,这股票能赚钱,好像又很容易。
这种心态支撑着绝大多数的散户天天在盯着K线,支撑着他们不断砸钱在股票里。
事实上股票交易是需要学习的,技术形态也不尽然都管用,绝大部分老庄的市值管理团队找几个壳,都能画出你想要跟的K线。
对于股票投资者来说,他们同时需要对企业的资产有了解,啥业务赚钱,能赚多少,别人赚多少,有没有利润虚报,管理层瞎吹牛逼,这个企业商业模式如何,为啥他能做,其他人做不了。某种层度上,投资者或是做空者都需要类似名侦探柯南的能力。
永远记住,有价值的不是你能找到多少企业公布在报表上的信息,而是你能找到上市管理层不愿你了解的事实和数据。
3)频繁操作,乱用杠杆,只看利润,不懂风险。
事实上观察了一大片国内做long/short equity,或是long only这类所谓高大上的私募,事实上还是选股,长期持有,做多为主。而许多市场参与者只看到了利润,而不懂得计算风险,没有风险意识是极大的问题。
杠杆可以让你嗨翻天,同时也可以毁了你,这其实是老生常谈。
关键是你如何最小化风险,最大化利润?
如何把每一单位的风险,榨出最高的利润?
这个就是盈亏比的概念。
就是做生意,我最多这笔的损失是什么,我的利润可以多高。
就像特朗普说的那句,”protect the downside and the upside will takes care of itself”
啥意思,就是把最大风险控制住了,利润就可以奔跑了
然而散户是没有理解啥是利润,啥是风险的。
当你看到很多浮盈,结果你不当机立断卖,不愿意出金,最终股票冲不上去,跌下来还是亏。
没有平仓,没有出金的利润那都不叫利润,那叫意淫。
同时散户们最喜欢追涨杀跌,当一个人对股票市场啥都不懂,我敢打赌100元,当他打开炒股软件的时候,他最喜欢看的板块就是每天的龙虎榜。
其实这龙虎榜真没啥卵用,但是券商知道小散爱看。
但是这玩意儿 真的没有啥毛用。
首先龙虎榜每天,都有好些是庄家拉的,尤其是大势走熊的情况下。
咱A股市场牛短熊长,你又不是不知道。。
这庄能养你多久,他迟早要动刀子。
紧接着是过度频繁操作。
几大全球知名FX broker还有券商broker做了几份调研报告,总结了亏钱最多的人群。
1)盲用,盲信指标的交易者
2)只依据技术分析做操作的交易者
3)过于频繁交易
对于频繁交易的散户,我只能说,哥们你又不是专业褥羊毛做套利scalping做高频量化做T的,你这么频繁做交易,只不过是给券商们送钱而已。券商平台最喜欢你频繁交易,他们多收手续费,你光手续费就养活了多少券商你知道么。。。
4)缺乏独立思考,独立学习的能力
让我坦诚的告诉你,这个市场上赚钱的,都是具有独立思考能力的人。
缺乏独立思考能力的直接表现,就是人云亦云,就是盲目跟随意见领袖。
而或是不断去信QQ群微信群免费的“荐股服务”。
这玩意儿是啥,拿十几个三和大神的身份证手机号搞几十个微信号QQ号,换上美女头像,天天找上千个股票,每个人发20只,乱枪打鸟总要打中的吧?然后催你上车,喊你交智商税,问你要荐股费,然后加入股神群,有人抱怨,立刻拉黑。
要么有些就是直接是老庄的狗腿子,老庄说拉了,他们就拉,明摆着就是和庄家一家。
5)不看财务报表,不看经济宏观基本面。
在股票交易的时候,最怕是投资者或是交易者一意孤行,自己说服自己,枉顾经济周期,经济基本面以及政策,财务风险。
为啥K线还有指标最受欢迎?
因为可以不带脑子做单。
不带脑子跟单白捡钱,钱多事少离家近,是所有股民的终极梦想。
为啥卖指标日赚斗金,因为容易,简单,不需要学习财务知识,不需要学习经济理论。
什么是GAAP,什么是NON GAAP,什么是S1,什么是10K我不想懂。
啥是报表我看不懂,我要我要看K线。
然而一旦这个成为了思维定势,这个交易者/投资者可能一辈子都扭转不回来了。
一旦一个指标不管用了,他就极其容易走回老路,继续去寻求民间做单的圣杯,还有完美的技术指标。。。

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注